Qu’est-ce que le cash flow ?
Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur l’évolution de la situation de liquidité d’une entreprise au cours d’une période donnée. Il s’agit non seulement d’examiner s’il y a plus ou moins de liquidités à la fin de l’année qu’au début de l’année, mais aussi dans quels domaines (activités opérationnelles, activités d’investissement ou activités de financement) et pourquoi il y a eu une augmentation ou une diminution. Le flux de trésorerie peut être positif ou négatif.
Note que le flux de trésorerie ne fournit que des informations sur la variation de la trésorerie et des équivalents de trésorerie au cours de l’année écoulée. Toutefois, il ne précise pas si l’entreprise a réalisé des bénéfices ou non.
Pourquoi les flux de trésorerie sont-ils importants pour vous ?
A: Les flux de trésorerie montrent comment les liquidités évoluent sur une période donnée. Ainsi, le flux de trésorerie peut être utilisé pour surveiller la situation des liquidités et éviter d’éventuels goulets d’étranglement. En examinant le flux de trésorerie, il est possible de voir dans quelle mesure une entreprise génère des ressources financières à partir de ses propres ressources et dans quelle mesure elle peut se financer de l’intérieur.
Définitions
CF Brut Le cash-flow brut est le montant résultant des ventes nettes moins les dépenses, les intérêts et les impôts.
CF des activités opérationnelles Le flux de trésorerie opérationnel indique si l’entreprise a généré des liquidités libres à partir de ses activités opérationnelles. Il indique si ton entreprise est capable de se financer. En tenant compte des diminutions et des augmentations des créances, des stocks et des dettes à court terme, le flux de trésorerie brut devient le flux de trésorerie des activités d’exploitation.
(-) Investir / (+) Désinvestir. AV financier Il convient d’indiquer le flux de trésorerie résultant des investissements ou des désinvestissements relatifs aux actifs financiers. Il s’agit par exemple de l’achat ou de la vente d’actions ou d’obligations.
CF Activité d’investissement Le flux de trésorerie lié aux activités d’investissement montre comment les liquidités évoluent en raison des investissements (diminution des liquidités) et des désinvestissements (augmentation des liquidités). Par exemple, si une nouvelle machine est achetée, les liquidités diminuent, ce qui se traduit par un montant négatif dans le tableau des flux de trésorerie.
Flux de trésorerie disponible Le cash-flow libre décrit les liquidités disponibles pour les dividendes ou pour le remboursement de la dette. Il est calculé à partir du flux de trésorerie d’exploitation moins le flux de trésorerie lié à la capacité d’investissement. Le flux de trésorerie disponible est utilisé pour évaluer la capacité d’une entreprise à rembourser ses emprunts.
(+) Augmentation / (-) diminution hyp. / prêts Les flux de paiement résultant de la souscription ou du remboursement d’une hypothèque ou d’un prêt sont saisis ici.
(+) Augmentation / (-) diminution des prêts Les flux de paiement résultant de la souscription ou du remboursement d’un prêt sont saisis ici.
(+) Augmentation / (-) diminution du capital (de base) S’il y a eu une augmentation ou une diminution du capital social, cela sera noté ici.
(+) Augmentation / (-) diminution de la prime d’émission Toute augmentation ou diminution de la prime est inscrite sous cette rubrique.
(+) Augmentation / (-) diminution du compte courant La variation du compte courant est enregistrée ici.
CF des activités de financement Le flux de trésorerie provenant des activités de financement résulte de la somme des augmentations et des diminutions des hypothèques, des prêts, du capital social, des primes d’émission, des dividendes et du compte courant. Par exemple, si un nouvel emprunt est contracté, davantage de liquidités sont disponibles, ce qui se traduit par un montant positif dans le tableau des flux de trésorerie. Par exemple, si une partie d’un prêt hypothécaire est remboursée, moins de liquidités sont disponibles, ce qui entraîne une contribution négative dans le tableau des flux de trésorerie.
